Kādi finanšu rādītāji bankai un Altum ir svarīgākie

Banka un Altum, izvērtējot uzņēmumu, galvenokārt skatās četrus rādītājus: pašu kapitāla īpatsvaru, saistību attiecību pret EBITDA, parāda apkalpošanas seguma koeficientu (DSCR) un naudas plūsmas rezervi. Altum publicētie sliekšņi ir pašu kapitāls vismaz 10%, neto saistības pret EBITDA ne vairāk kā 5 un DSCR vismaz 1,2. Bankas parasti sagaida vairāk, piemēram, pašu kapitālu ap 25%.

Ja zini šos rādītājus pirms pieteikuma, vari paredzēt finansētāja lēmumu un laikus uzlabot vājās vietas. Šajā rakstā skaidrojam katru rādītāju vienkāršā valodā.

Četri rādītāji, ko finansētājs aprēķinās

1. Pašu kapitāla īpatsvars

   Cik liela daļa no uzņēmuma aktīviem pieder īpašniekiem, nevis kreditoriem. Aprēķins: pašu kapitāls / bilances kopsumma. Altum prasa koriģēto pašu kapitāla īpatsvaru vismaz 10%. Finanšu nozares asociācija norādījusi, ka bankas sagaida ap 25-30%.

2. Neto saistības pret EBITDA

   Cik gadu laikā uzņēmums teorētiski spētu atmaksāt visus parādus no darbības peļņas. EBITDA ir peļņa pirms procentiem, nodokļiem un nolietojuma. Altum robeža plānotajiem rādītājiem ir 5 (jaunuzņēmumiem atvieglota). Bankas robežu nosaka atkarībā no nozares.

3. Parāda apkalpošanas seguma koeficients (DSCR)

   Cik reizes brīvā naudas plūsma pārsniedz gada kredītmaksājumus. DSCR 1,2 nozīmē, ka uz katru eiro maksājumā uzņēmums nopelna 1,20 eiro. Altum prasa vismaz 1,2, bet atsevišķiem nekustamā īpašuma projektiem 1,4.

4. Naudas plūsmas rezerve

   Bankas sagaida, ka pēc kredīta maksājumiem paliek 10-20% rezerve. Tas pasargā no sezonāliem kritumiem vai negaidītiem izdevumiem.

Ko vēl finansētājs skatās?

Kā uzlabot rādītājus pirms pieteikuma

• Pašu kapitāls: atstāj peļņu uzņēmumā, nevis izmaksā dividendēs, vai pārvērt īpašnieka aizdevumu pamatkapitālā.
• EBITDA: pārskati izmaksas un atsevišķi parādi vienreizējus izdevumus, lai tie neizkropļotu ainu.
• DSCR: garāks aizdevuma termiņš vai labvēlības periods samazina gada maksājumus un uzlabo koeficientu.
• Datu kvalitāte: sakārto grāmatvedību, lai operatīvie pārskati būtu precīzi un savlaicīgi.

Kā sagatavot rādītājus finansētājam

1. Iegūsti aktuālos datus

   Operatīvā bilance, peļņas vai zaudējumu aprēķins un saistību saraksts.

2. Aprēķini rādītājus esošajai situācijai

   Pašu kapitāls, saistības pret EBITDA un DSCR šodien.

3. Aprēķini tos pēc plānotā aizdevuma

   Finansētājs vērtē arī to, kā rādītāji izskatīsies ar jauno parādu.

4. Sagatavo skaidrojumus

   Ja kāds rādītājs ir vājš, pamato, kāpēc, un parādi, kā tas uzlabosies.

Biežāk uzdotie jautājumi

Ko atcerēties

Finansētājs lēmumu lielā mērā pieņem pēc četriem rādītājiem: pašu kapitāla, saistībām pret EBITDA, DSCR un naudas plūsmas rezerves. Altum sliekšņi ir 10%, 5 un 1,2, bankas parasti prasa vairāk. Aprēķini tos pirms pieteikuma, novērtē arī ar jauno aizdevumu un sakārto datus, lai skaitļi atspoguļotu reālo uzņēmuma stāvokli.

Kā Biznesa Kods var palīdzēt

Biznesa Kods komanda aprēķina Tava uzņēmuma finanšu rādītājus tā, kā tos redzēs banka vai Altum, un parāda, ko var uzlabot pirms pieteikuma. Mēs modelējam finansējuma struktūru, sagatavojam prognozes un skaidrojumus, kas finansētājam pierāda atmaksas spēju, un pārstāvam Tevi sarunās. Uzzini vairāk par mūsu profesionālā atbalsta pakalpojumu vai izlasi, kas ir naudas plūsma un kāpēc tā ir svarīga.